先日、私は株式投資で天国と地獄を味わった。
時間をかけてじっくり銘柄を選んだスイングトレードでは、狙い通りに株価が上昇し、3万円の利益を確定。
自分の分析眼に少しばかりの自信を持ち、気を良くした私は、その勢いのままデイトレードの世界に足を踏み入れた。
結果は、惨敗だった。
わずか数ヶ月で、スイングで得た利益は吹き飛び、さらに追い討ちをかけるように損失は膨らみ、気づけばマイナス10万円。
あっという間の出来事だった。
「なぜだ…？」
画面に映し出された無慈悲な数字を前に、私は呆然とするしかなかった。
スイングで勝てたのだから、銘柄選定のセンスが絶望的にないわけではないはずだ。
なのに、なぜデイトレでこれほどまでに負けたのか。
その時は、原因が全く分からなかった。
数か月後…。
冷静になって自分のトレードを振り返り、膨大な数のチャートと向き合う中で、私はひとつの結論にたどり着いた。
それは、あまりにもシンプルで、しかし決定的な「勘違い」だった。
スイングトレードの戦場は「企業」だった
私がスイングトレードで勝てた理由。
それは、徹底した「企業分析」にあった。
決算短信を読み込み、事業の将来性を調べ、競合他社と比較する。
その企業が持つ本質的な価値に対して、現在の株価は割安なのか、それとも割高なのか。
数週間から数ヶ月という時間軸の中で、その企業の価値が正しく評価される瞬間を狙う。
この戦場で重要なのは、ロジックとファンダメンタルズだ。
日々の細かな値動きに一喜一憂せず、「この企業なら大丈夫」という自分なりの根拠を信じて保有し続ける胆力も求められる。
私の3万円の利益は、この「企業」と向き合った分析がもたらしてくれたものだった。
デイトレードの戦場は「人間」だった
問題は、デイトレードだ。
私はスイングと同じ武器、つまり「企業分析」という棍棒を握りしめて、全く違う戦場に飛び込んでしまったのだ。
デイトレードにおける数分、数時間単位の値動きは、企業の業績や将来性など、ほとんど関係ない。
そこに渦巻いているのは、「人間心理」そのものだ。
- 「もっと上がるはずだ！」と飛びつく欲望。
- 「このままでは損切りになる！」という恐怖。
- 「乗り遅れたくない」という焦り。
- 「このあたりで利確しておこう」という計算。
目の前のチャートを動かしているのは、ファンダメンタルズではない。
その株を売買している「人間たち」の、剥き出しの感情のぶつかり合いなのだ。
私が分析すべきだったのは、企業の財務諸表ではなかった。
「今、この株にはどんな人間たちが参加しているのか？」
「この急騰を見て、焦って飛びついてくるイナゴ（短期トレーダー）はどれくらいいるのか？」
「大口は、どの価格帯で個人投資家の投げ売りを誘おうとしているのか？」
「節目の価格を前にして、人々はどのような心理状態になるのか？」
これだったのだ。
デイトレードとは、企業を分析するゲームではなく、市場参加者の心理を読み解き、彼らの行動の裏をかくゲームだったのである。
それに気づかず、私は「こんなに良い会社なのに、なぜ下がるんだ！」と、見当違いの怒りをモニターにぶつけていたのだ。
10万円は「授業料」
10万円の損失は、もちろん痛い。
しかし、この失敗は私に何よりも重要な教訓を与えてくれた。
戦場が変われば、武器も変えなければならない。
スイングトレードで戦うなら、優れた企業アナリストを目指すべきだ。
しかし、デイトレードという短期決戦のリングに上がるなら、冷徹な心理学者にならなければならない。
私は、戦場の特性を理解せず、ただひとつの成功体験に固執して大敗した。
この10万円は、その愚かさを教えてくれた、あまりにも高い授業料だ。
もしあなたが、かつての私のようにトレード手法による成績のバラつきに悩んでいるのなら、一度立ち止まって考えてみてほしい。
あなたの戦場は、本当に「企業」ですか？
それとも「人間」ですか？
その答えを見つけることが、次の一歩を踏み出すための、最も重要な鍵になるはずだ。
